Por Isac Joaquim, consultor (e-mail: isacjoaquimdp@gmail.com)
Apresentação do projecto Mozambique LNG
Maputo (MOZTIMES) – O Projecto Mozambique LNG, com um potencial estimado em 65 biliões de pés cúbicos, é um projecto de 23 mil milhões de dólares com uma capacidade de produção de 13,1 milhões de toneladas por ano, que poderá eventualmente atingir 43 Mt/ano. O projeto foi suspenso em Abril de 2021 por motivos de “força maior”, devido aos ataques jihadistas perto do local onde será instalado o complexo industrial, na Península de Afungi. A TotalEnergies é a operadora com uma participação de 26,5%, a ENH (15%), a Mitsui & Co (20%), a ONGC Videsh (10%), a Oil India (10%), a Bharat PetroResources (10%) e a PTTEP (8,5%) são outras accionistas.
As decisões do consórcio são tomadas de forma colegial, ao contrário do que muitas vezes se supõe. De referir ainda a importância das três empresas indianas, que detêm 30% das ações, ou seja, mais do que a operadora TotalEnergies. Entre as 28 instituições financeiras que participaram em contratos de empréstimo em 2020 num montante total de 14,9 mil milhões, encontramos 13 agências de crédito à exportação e 15 bancos comerciais.
Instituições financeiras (públicas): Banco de Exportação e Importação dos Estados Unidos (US EXIM), Banco do Japão para Cooperação Internacional (JBIC), UK Export Finance (UKEF), Banco de Exportação e Importação da Tailândia (Thai Exim), Servizi Assicurativi del Commercio Estero (SACE), Nippon Export and Investment Insurance (NEXI), Export Credit Insurance Corporation of South Africa (ECIC), Atradius, Cassa Depositi e Prestiti, Banco Africano de Desenvolvimento (BAD), Africano de Exportação e Importação, o Banco de Desenvolvimento da África do Sul e a Corporação de Desenvolvimento Industrial da África do Sul.
Bancos (privados): Société Générale, Crédit Agricole, Mizuho Bank, JP Morgan, Standard Chartered Bank, MUFG Bank, Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Sumitomo Mitsui Trust Holdings, Shinsei Bank, Nippon Life Insurance, ABSA Bank, Nedbank, Rand Merchant Bank, Standard Bank e ICBC.
A TotalEnergies está a tentar por todos os meios relançar o projecto
A utilização de lobbies em solo americano não foi suficiente para que a TotalEnergies obtivesse os fundos necessários, o que teria permitido à Mozambique LNG levantar a suspensão por “força maior”. Este projecto deveria estar operacional em 2024, mas não estará antes de 2030. Na verdade, apesar do envio de um contingente de militares e polícias ruandeses, cujos contornos obscuros foram parcialmente financiados pela União Europeia, e que continuou a aumentar desde Julho de 2021, um porta-voz da TotalEnergies anunciou recentemente que as actividades em Moçambique permaneceram suspensas por razões de segurança. No entanto, Patrick Pouyanné, CEO da TotalEnergies, disse o contrário numa carta enviada a 3 de dezembro às autoridades norte-americanas: “A retoma do desenvolvimento do projeto pode agora ser considerada.” [1]
Esta carta foi distribuída pela Primus Responsum, contratada pela TotalEnergies a 25 de Novembro de 2024. Este grupo de lobby deveria ajudá-la a obter a aprovação final do financiamento do conselho de administração do American Export-Import Bank (Exim Bank), que tinha acordado em 2020 contribuir com até 4,7 mil milhões de dólares. De acordo com um documento do Departamento de Justiça dos EUA datado de 16 de Dezembro de 2024, isto representa a maior parte do financiamento do projeto.
O contrato entre a TotalEnergies e a Primus Responsum[2] cobriu um valor inicial de 40.000 dólares até 15 de Dezembro, depois de 30.000 dólares por mês até ao seu término. Esperava-se que o grupo de lobbyidentificasse indivíduos-chave dentro da equipa do Exim e da administração Biden. Teria recebido um bónus de 250 mil dólares se o financiamento à exportação tivesse sido aprovado antes de Trump assumir o cargo, a 20 de Janeiro de 2025.
Embora tenha afirmado que o US Exim deverá confirmar o seu apoio a este projeto nas próximas semanas, durante a apresentação dos resultados no dia 5 de Fevereiro de 2025, o director geral da TotalEnergies está preocupado. Na sua carta às autoridades americanas, escreve que “a transição dos Estados Unidos para uma nova administração não deve comprometer a estrutura de financiamento já estabelecida e aprovada, nem conduzir à paralisação de todo o projecto”. Esta nova administração pró-hidrocarbonetos e muito proteccionista poderá ter um impacto significativo nos projectos Mozambique LNG e Rovuma LNG (operados pela americana ExxonMobil), que aguardam luz verde do EximBank em 2025 para tomar uma decisão final de investimento. Embora parte das reservas já tenha sido vendida, os Estados Unidos, agora o principal exportador mundial de LNG, não deverão apressar-se a amplificar a já forte concorrência do Qatar, dos EAU e de Omã no mercado asiático de GNL[3].
Em 2024, Pouyanne terá tentado tudo para convencer uma administração americana que acabou por se mostrar relutante. O ano começou bem para o projecto Mozambique LNG: a 5 de Fevereiro de 2024, o comité de riscos transaccionais do Exim Bank aprovou o reinício do empréstimo, mas não estava prevista qualquer votação do conselho de administração. Em Julho de 2024, o presidente do Exim Bank disse que este projecto poderia “ajudar a combater a concorrência de países como a China e a Rússia” e “desbloquear oportunidades para as empresas americanas em África”.
Na sua carta de 3 de Dezembro, Patrick Pouyanné confirma as palavras do presidente do Exim e acrescenta que “este projecto irá apoiar ou criar mais de 16.000 empregos americanos na indústria transformadora e nos serviços relacionados”. No entanto, as incertezas geradas pela chegada de Trump ao poder e a tendência dos Estados Unidos para perderem cada vez mais o interesse em África poderão explicar as preocupações do CEO da TotalEnergies [4]. O ambiente de segurança e as questões de governação estão a suscitar preocupações em Washington, que está a demorar a considerar decisões de investimento.
O número de obstáculos ao projecto continua a aumentar
Em Moçambique, os protestos contra a disputada eleição de Daniel Chapo em Outubro fizeram mais de 300 mortos pelo regime autoritário da Frelimo. Apesar das declarações do Presidente cessante, Nyusi, durante a transferência do poder, o movimento insurgente que jurou lealdade ao Estado Islâmico continua presente na província de Cabo Delgado.
Além disso, um grupo de 124 organizações da sociedade civil de Moçambique e de todo o mundo opôs-se a este projecto descrito como uma “bomba de carbono”, que ameaça os ecossistemas locais e o clima global [5]. O Projecto Mozambique LNG é também acusado de ter subestimado os riscos humanitários e de segurança. A TotalEnergies refutou as alegações de que a empresa foi informada de que as tropas que guardavam o local industrial seriam responsáveis por violações, detenções e assassinatos [6].
As ONG denunciam ainda o facto de este projecto não beneficiar nem Moçambique nem as comunidades locais. Na verdade, com excepção dos afiliados à Frelimo, os moçambicanos já não acreditam que a implementação bem-sucedida deste projecto possa ter um impacto significativo na economia do país e contribuir para o abastecimento interno de energia. Nada está previsto para satisfazer a procura interna, nem mesmo sob a forma de taxas. Os residentes acusam a TotalEnergies de pilhar recursos e temem que as exportações nunca financiem o fornecimento local de energia.
Além disso, em Dezembro de 2024, um projecto de lei que proíbe a ajuda dos EUA a países ou entidades que apoiam actividades de combustíveis fósseis foi apresentado por um congressista da Califórnia nos Estados Unidos. Na Europa, duas agências de crédito à exportação anunciaram que estão a questionar a sua participação neste projecto. O Reino Unido, cujo pacote de apoio está avaliado em 1,15 mil milhão de dólares através do Export Finance UK, comprometeu-se a acabar com todos os novos financiamentos à exportação para projectos de petróleo e gás após a COP26 em 2023, e procurou aconselhamento jurídico sobre a retirada do Projecto Mozambique LNG. Por seu lado, o governo dos Países Baixos decidiu reconsiderar o compromisso da sua agência de crédito à exportação, a Atradius, e solicita uma reavaliação da sua posição antes de conceder cerca de mil milhões de euros de seguro de crédito à exportação[7].
A Americanização da TotalEnergies
A maioria das pessoas pensa que a TotalEnergies é uma empresa francesa, quando a realidade é bem diferente: a estratégia da TotalEnergies, que se tornou o principal exportador de LNG americano, está cada vez mais a mudar-se para os Estados Unidos. O caso de Moçambique ilustra perfeitamente esta confusão. Durante a reunião do CEO com o presidente Daniel Chapo, no dia 27 de Janeiro, os dois reafirmaram o compromisso de dar continuidade ao projecto. Pouyanné terá entregue uma carta de felicitações do Presidente Macron ao Presidente Chapo, apesar das numerosas controvérsias em torno da sua eleição[8]. O CEO esteve acompanhado por Maxime Rabilloud, director-geral da TotalEnergies em Moçambique, e Nicolas Cambefort, director de projectos, ambos franceses. Este último substitui Stéphane Le Galles, também francês, mas esta mudança ocorrerá ao longo de vários meses. É também interessante recordar que a TotalEnergies confiou ao médico e diplomata francês Jean-Christophe Rufin uma missão independente para avaliar a situação humanitária na província de Cabo Delgado.
Já passou quase um ano desde que o CEO da TotalEnergies tentou impor a sua entrada na Bolsa de Nova Iorque. Mostrou-se confiante durante a apresentação dos resultados anuais, no dia 5 de Fevereiro, e acrescentou que está a trabalhar muito no assunto. Na primavera de 2024, o Presidente Macron manifestou-lhe a sua oposição, mas Patrick Pouyanné defende que a avaliação bolsista do seu grupo é 30 a 40% inferior à dos seus rivais americanos. O CEO da TotalEnergies quer atrair mais investidores americanos para substituir os bancos franceses que o abandonaram, e que a governação reflicta a nacionalidade dos accionistas, metade dos quais são americanos. Além disso, inclui o principal acionista, nomeadamente o fundo de investimento Blackrock, também americano.
No entanto, os franceses querem manter o controlo do conselho de administração e Pouyanné tem de enfrentar a relutância de duas figuras influentes da TotalEnergies. Jacques Aschenbroich (presidente da Orange) e Jean Lemierre (presidente do BNP Paribas) manifestaram a sua preocupação com este movimento que poderá inclinar a TotalEnergies para os Estados Unidos. Os franceses ocupam actualmente sete dos catorze lugares, contra dez em 2021. O presidente do BNP Paribas vai deixar o cargo de administrador na próxima assembleia geral, a 23 de Maio. Será substituído por um francês, Laurent Mignon, de forma a manter a paridade entre os administradores franceses e internacionais[9]. Além da canadiana Lise Croteau, que será renovada na próxima assembleia geral, o conselho poderá incluir uma segunda administradora de nacionalidade americana, em substituição da holandesa Maria van der Hoeven, que deixará o cargo em maio. No próximo ano, o movimento poderá crescer, uma vez que expirarão os mandatos de três estrangeiros (um brasileiro, um australiano e um alemão).
Finalmente, por quê não “Moçambique Primeiro”?
O Projecto Mozambique LNG atraiu o maior financiamento alguma vez visto para um projecto em África. Com o Rovuma LNG, o Coral Sud FLNG e o Coral Norte FLNG, foram investidos mais de 60 mil milhões de dólares americanos para um potencial de exploração de 180 biliões de pés cúbicos. Se a TotalEnergies passasse para a propriedade americana, a maior parte da produção de gás em Moçambique ficaria sob o controlo dos Estados Unidos. Moçambique e a TotalEnergies terão de manter-se lúcidos quanto aos riscos inerentes a uma abordagem transaccional por parte dos Estados Unidos durante o segundo mandato de Trump, que poderá querer avançar com o projecto em troca de contrapartidas. Isto exigirá conhecimentos significativos na gestão das relações com os Estados Unidos. Moçambique, que não se dignou responder à proposta dos Estados Unidos para resolver o conflito de Cabo Delgado, deveria preparar-se para tirar vantagens criativas da situação. Como chefe do Departamento de Energia, Chris Wright poderá ser um aliado na busca para acabar com a pobreza energética no país, que se prepara para se tornar um grande produtor de gás. (IJ)
[1] https://efile.fara.gov/docs/7504-Informational-Materials-20241216-1.pdf
[2] https://efile.fara.gov/docs/7504-Exhibit-AB-20241216-1.pdf
[3] https://www.reuters.com/business/energy/qatar-lng-sales-key-asian-markets-confronted-by-us-uae-rivalry-2024-10-21/
[4] https://www.lemonde.fr/afrique/article/2025/01/22/petrole-donald-trump-veut-forer-forer-mais-les-majors-americaines-boudent-l-afrique_6510231_3212.html
[5] https://www.dailymotion.com/video/x9ct360
[6] https://www.dailymotion.com/video/x9ct360
[7] https://www.ft.com/content/cacd29fb-1535-4462-bd5f-3f2bcb546a8d
[8] https://aimnews.org/2025/01/29/presidente-frances-felicita-chapo-pela-sua-eleicao-a-presidente-da-republica-de-mocambique/
[9] https://www.wansquare.com/012-41395-Laurent-Mignon-patron-de-Wendel-devrait-rejoindre-le-conseil-d-administration-de-TotalEnergies.html
